财务计划 –( 六) 上 -了解应得的红利- 东方日报《寿险新兵》

财务计划 –( 六) 上 -了解应得的红利- 东方日报《寿险新兵》

马莉莎在多年前投保了一份终身人寿保单,自从保单生效后,多年来她每年都收到相同的復元红利率(compound bonus rate)。有一天,马莉莎投保之保险公司宣布增加红利率。不期而来的增加使马莉莎惊喜不已。然而,数年之后,由於陷入经济危机,她所投保的保险公司宣布降低红利。多年以来,对领取高红利已习以为常的马莉莎是百思不解,为什么她的保单红利会被缩减了。

由於红利是不被保证的,故马莉莎是无正当的理由感到失望。不幸的是,有许多保单拥有人(policyholders)对应得红利被缩减感到非常懊恼,主要的原因是他们对应得红利拥有不确的期望,以及不了解影响红利分配的结构和因素始然。为了一劳永逸的避免保单拥有人与保险公司之间的不必要的误解,生命被保人在签保时对应得的红利了如指掌是至关重要的。到底红利是什么及怎样的分发呢?

分红与不分红保单的区别

对头一次购买保险者,认识分红保单与不分红保单之区别是很重要的。大多数的终身保单和储蓄保单都是有分红利的保单,而定期保单则通常是不分红利保单。由保单拥有人所缴交之分红利保单的保费其中的一部份是用来购买保障,这部份的保费称之为“纯保费”,其余的部份则以等值存入于共会集合基金中,称之为“等值基金或储备金”,保险公司应用储备基金中的资金作投资以赚取回酬,而后以此回酬当红利或股息分配给保单拥有人。至于红利的份额则胥视保险公司的投资回酬,同时亦要将负债和其他因素如死亡率、利率和开销费用一同计算在内。

至于不分红利保单,保单拥有人只须缴付保险保障这部分保费,而不获得任何现金或红利。总而言之,此类保单最终只能偿付保额的全数。这就是为何分红利保单的保费实际上会比不分红利的保单的保费要来得高。

(待续)